关于比特币的一些思考

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首先最需要反省的是居然拖了这么久才开始认真了解比特币。比特币大约是在2008-2009正值金融危机的时候面世的,距今已经12年了。2018年的时候比特币价格的暴涨也吸引了很多的关注。从任何角度来看比特币都是无法回避的话题,偏偏故意回避了这么久。主要原因还是因为从一开始就认定买卖比特币和赌博没有什么区别。但这也恰恰是需要反省的地方。虽然我现在仍然认为至目前为止大部分和比特币相关的交易是彻头彻尾的庞氏骗局,但这仅仅是一种直觉而已,并没有经过仔细的思考。此外比特币交易是不是骗局并不应该影响我去研究比特币背后的技术以及形成的相关产业。作为一种可能引发社会变革并且仍然有可能被普通人理解的颠覆性技术,无论如何也是需要认真了解一下的。

虽然我们都知道比特币是什么,但是在日常听到的讨论中,比特币的具体含义其实十分的模糊。一般我们会看到以下的几个概念常常和比特币联系在一起

关于区块链技术

区块链技术应该是有前景的。遗憾的是这么多年过去了,似乎并没有看到落地的应用。有可能是因为好好做技术还不如炒比特币赚钱方便。对于那些在比特币发展初期就买入比特币的人来说,现在性价比最高的赚钱方式就是劝说更多的人接受比特币。

比特币的反对者会指出当前比特币挖矿需要消耗大量电力。除此之外,比特币的矿机需要专门的硬件。对于整个社会来说这不仅是巨大的浪费而且对环境也会造成不好的影响。这种论断有其合理的部分,但并不是事情的全部。不可否认,资源上的浪费是确确实实存才的。但是这并不是区块链技术本身的问题。算力上的军备竞赛是比特币的奖励机制所导致的。通过调整奖励机制,我们是可以设计出更加环境友好的电子货币。浪费的真正来源仍然是依赖于区块链技术的比特币目前主要的功能是用来进行财富转移而非创造新的价值。

这里需要注意的一点是已有的系统,如纸质的美元、信用卡和电子支付系统,并不是免费的。对于消费者来说我们平时很难直接感受到这些费用。一方面是因为很多费用是先由商家承担,然后通过各种间接的方式转嫁给了消费者,另一方面大多数人并不知道每一笔结算的背后究竟有多少机构参与了进来。最简单的,Paypal对每一笔交易要收取2%~3%的手续费。信用卡的处理费用也在2%左右。

区块链技术有两个特性: (1) 去中心化 (2) 结果透明可验证。 这两个特性的应用范围很广,并不仅仅局限于电子支付。比方说区块链技术可以用来构建一个公平的在线赌博平台。因为规则是公开的,结果透明并且可以验证,所以人们可能更愿意在这样的平台上赌博。

关于比特币的价值

询问比特币值多少钱有点像问特斯拉股票值多少钱。 这里包含了两个价值,一个是比特币的交易价值,另一个是它真正能代表的价值。我们不能因为觉得比特币的内在价值是零就做空比特币,市场分分钟可以让空头明白这两个价值是不同的东西。那么比特币真正能代表的价值是多少?有一种理论是说比特币的价值是挖矿所需的电费。我觉得这里还是有两种不同的价值。比方说一台苹果手机,制造成本是一回事,它的具体售价则是另外一回事。挖矿的电费和硬件的相关费用似乎对应着“制造成本”。比特币所能争取的价值很有可能是当前支付系统向使用者收取的费用。比方说Paypal需要收取2%~3%的手续费,如果比特币及背后的区块链技术可以取代当前的支付系统,那么理论上它们可以向社会收取一定的手续费。这个手续费当然需要低于当前支付系统的手续费,不然没有人会迁移到区块链的系统。这个费用将会用来支付挖矿付出的“劳动”,因为挖矿实际上就是在处理(更具体的说实在认证)交易。

值得注意的是,这里假设了未来所有基于区块链的支付系统都使用比特币作为媒介。比特币在现在看来是独一无二的,但是它的独特性并不是因为它技术上的性质。说到底,它是开源软件,只需要下载一份代码我们就可以复制它的所有技术上的特性。比特币真正特殊的地方在于它是第一个也是目前接受程度最广的电子货币。

关于比特币交易是不是庞氏骗局

就目前的情况来看,一个无法回避的问题是比特币的交易几乎是零和游戏。比特币购买者的潜在收益完全来源于之后的购买者。这和传销的运作没有任何区别。有些人会说比特币交易并没有金字塔结构因为每个人都是自由交易并没有上级这么一说。这确实没有错。但是我们也可以按照入场时间来划分等级,最早入场的人处于金字塔的顶端,而最后入场的人则处于低端。这样资金的流向就变得十分明显。

最后,按照芒格的话说,比特币是人造黄金,他不买黄金所以也不买比特币。

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